Financial Consulting

Ingatlan Eszközalap

Összetétel: A feltételek szerint a biztosító elsősorban hazai ingatlan alapok befektetési jegyeibe, de akár 30%-ban a legfejlettebb országokat
tömörítő OECD tagországokban forgalmazott külföldi ingatlan alapok befektetési jegyeibe is fektet.
Az ingatlan befektetési alapok birtokában levő ingatlanok döntő többsége jövedelem-termelő, ami annyit jelent, hogy az alapnak hosszú távú
bérleti szerződései vannak, melyekből folyamatosan bevételhez jut. Az ingatlanok értéknövekedése mellett - hasonlóan a részvények
osztalékához, vagy a kötvények kamatfizetéséhez - ez a bérleti díjbevétel határozza meg az ingatlan alap teljesítményét, illetve hozamát.
Az ingatlan befektetési alapok közvetlen ingatlanbefektetések mellett a pénzeszközök 20-40%-át - a likviditás biztosítása érdekében - rövid
lejáratú állampapírban és bankbetétben tartják.
Kockázat: A legtöbb elemző kockázati szempontból az állampapírok és a részvények közé sorolja az ingatlan befektetéseket. A Generali-
Providencia Biztosító ZRt. ezzel összhangban szintén az állampapírokat kismértékben meghaladó, azonban a részvények kockázatát messze
el nem érő (közepes) kockázati szintűnek sorolta be az Ingatlan eszközalapot.
Az egyik legfontosabb kockázati elem a gazdasági, politikai környezet változása, illetve az ebből adódó ingatlanhasznosítási kockázat. Nem
mindig könnyű fizetőképes, hosszú távú bérlőket találni a modern irodaházakba. A hazai várakozások az EU csatlakozás időpontjában
szerencsére inkább fordított előjelűek: várhatóan sok nyugati cég szeretne majd teret és piacot nyerni a frissen csatlakozott országokban, s ez
jótékony hatással lehet az iroda és ipari bérlemények keresletére.

Financial Consulting

2008. április 18., péntek

Az Ingatlan Eszközalap teljesítménye

Ingatlan Eszközalap

Blogarchívum

Elérhetőségeink: